什么是库存？它是怎么把资产负债表和利润表联系起来的？

【导语】库存，作为企业运营中的重要流动资产，其管理直接关系到企业的现金流、利润及市场竞争力。艾利·高德拉特博士在其著作《目标》中深刻揭示了库存的本质——系统投资于购买原料的资金，旨在转化为销售商品。然而，过量库存不仅占用现金流，还可能使企业陷入债务危机。本文将从库存的定义出发，深入探讨库存与资产负债表、利润表的关系，以及如何通过提高库存周转率(lǜ)来(lái)优(yōu)化(huà)企(qǐ)业运营。通过理解这些核心概念，管理者将能更好地制定库存管理策略，以最少资源创造最大收入，从而推动企业的持续发展。

一、什么是库存？

艾利·高德拉特博士（Dr. Eli Goldratt）在他现在著名的小说《目标》一书中，将库存定义为系统投资于购买原料的所有资金，加工成为商品后用于销售。

简单地说，库存是一种流动资产，就像钱一样，所以要做好库存的管理。库存作为流动资产出现在公司的资产负债表上，而流动资产是可以迅速转化为现金的。

例如，当交付完成以后，我们就可以给客户开具发票，然后收回现金。以前的管理者们都认为库存越多越好。即使没有客户需求，有些公司还是在储备库存，通过存货的会计增值来申报会计利润。

在这个过程中，公司的现金流被大量库存占用，还可能会深陷债务危机，但根据公认的会计原则，公司却是盈利的。

如今，随着精益生(shēng)产(chǎn)和(hé)约(yuē)束(shù)理(lǐ)论(lùn)等(děng)方(fāng)法(fǎ)论(lùn)的(de)普(pǔ)及(jí)，再(zài)加(jiā)上(shàng)2008年(nián)的(de)全球(qiú)经(jīng)济(jì)崩(bēng)溃(kuì)，能(néng)玩(wán)得(de)起(qǐ)这(zhè)种(zhǒng)游(yóu)戏(xì)的(de)公(gōng)司(sī)越(yuè)来(lái)越(yuè)少(shǎo)。管(guǎn)理(lǐ)者(zhě)们(men)已(yǐ)认(rèn)识(shi)到(dào)了(le)过(guò)量(liàng)库(kù)存(cún)带(dài)来(lái)的(de)危(wēi)害(hài)。

我(wǒ)们(men)如(rú)何(hé)正(zhèng)确地看待库存呢？

从宏观层面上看，库存是实现企业战略的调节器。打个比方，潜水艇在下沉的时候要打开舱门，放海水进来，这样才能潜入海底。在上浮的时候要把海水排出去，才能浮出水面。

如果企业战略是增加现金流，就要减少库存，如果战略是增加销售额和交付率，就要(yào)多(duō)备(bèi)货(huò)，增(zēng)加(jiā)库(kù)存(cún)。通(tōng)过(guò)调(diào)整(zhěng)库(kù)存(cún)持(chí)有(yǒu)的(de)策(cè)略(è)，我(wǒ)们(men)可(kě)以(yǐ)达(dá)成(chéng)企(qǐ)业(yè)的(de)战(zhàn)略(è)。

从(cóng)微(wēi)观(guān)层(céng)面(miàn)上(shàng)看(kàn)，库(kù)存(cún)是(shì)相(xiāng)互(hù)依(yī)赖(lài)需(xū)求(qiú)的(de)解(jiě)耦(ǒu)点(diǎn)，它(tā)可(kě)以(yǐ)有(yǒu)效(xiào)地(de)缓(huǎn)解(jiě)供(gōng)应(yīng)和(hé)需(xū)求(qiú)变(biàn)化(huà)的(de)冲(chōng)击(jī)。

举(jǔ)个(gè)例(lì)子(zi)，现(xiàn)在(zài)汽(qì)车(chē)制(zhì)造(zào)商(shāng)都(dōu)面(miàn)临(lín)芯(xīn)片(piàn)短(duǎn)缺(quē)的(de)问(wèn)题(tí)，如(rú)果(guǒ)有(yǒu)大(dà)量(liàng)芯(xīn)片(piàn)原(yuán)料(liào)储(chǔ)备(bèi)，就(jiù)可(kě)以(yǐ)应付一段时间断供。

在双十一促销的时候，短短两周之内会接到大量订单，如果有库存就可以立即发货。在这个层面上，库存就像是汽车的减震器Shock Absorber，吸收了波动带来的冲击力。

二、库存、资产负债表和利润表

在一般情况下，库存是越少越好。库存是我们投资出去的钱，应该尽快地把它转化为现金，然后投资于新的库存，以获得更多的收入。

假设我是一家火锅餐厅的老板，今天花了1000元钱买了一批羊肉，我的目标就是尽快把这批肉全部卖掉，然后再去进下一批的肉，这样才能赚到更多的钱。

在利润表里，原料库存是直接材料，比如我买的1000元的羊肉就是直接用于销售的原材料，再加上餐厅(tīng)厨(chú)师(shī)工(gōng)资(zī)（直(zhí)接(jiē)人(rén)工(gōng)）和(hé)烹(pēng)饪(rèn)加(jiā)工(gōng)（制(zhì)造(zào)费用）的成本，就组成了销货成本（也叫主营业务成本，Cost of Goods Sold, COGS）。就这样，库存就把资产负债表和利润表联系起来了。

为了更好地理解库存与这两张表的关系，我们需要用到一个简单的计算公式，也就是库存周转率。库存周转率是衡量我们每年出售库存的次数，它的计算方法是用COGS除以平均库存。

假设我的餐馆在年底算了下账，一年的COGS是100万元，而在整个一年中，我的平均库存是1万元，那么餐厅的库存每年周转了100次。

平均库存的计算方法是用期初库存加上期末库存除以2，我通过比较年末的资产负债表得到了这些数字。资产负债表显示了某年年底的库存量。

我们看一下去年的资产负债表，去年期末的数字就是今年年初的库存量。现在的资产负债表显示的是今年年底的库存。平均库存是这两张资产负债表上显示的期初库存加上期末库存除以2。

销货成本COGS的数字直接来自年底的利润表。COGS是与制造产品直接相关的所有成本，如直接材料、劳动力和其他制(zhì)造(zào)费(fèi)用(yòng)。

统(tǒng)计(jì)库(kù)存(cún)周(zhōu)转率不一定要等到年末才做，我们可以在资产负债表和利润表的任何时期计算库存周转率，比如每个月、每个季度算一下。

如果统计数据有困难，最简单粗暴的方式是直接用销售额除以期末库存，这样就可以快速估算出库存周转率。

三(sān)、库(kù)存(cún)周(zhōu)转(zhuǎn)

不(bù)管(guǎn)是(shì)什(shén)么(me)行(xíng)业(yè)，大家都认同库存周转率越高越好，因为我们用较少的存货创造了更(gèng)多(duō)的(de)收(shōu)入(rù)。库存每周转一次，就能给我们带来一次收入。

“薄利多销”就是解释这一原理的俗语。比如我买入的1000元的羊肉，分成了50份，每份成本20元，我定价为22元，由于价格很亲民，在当天就卖完了。我的这批库存带来的收入是50x22=1100，然后继续投入购买原料。

由于库存周转得很快，即便我每次赚得少一些，一年累计下来也是可观的利润。

大批量购入原料能获得一些价格折扣，提前囤货，低价买入，高价售出是常用的经营策略，但也具有一定的风险。

COGS是一项与创造收入相关的费用，在实际销售之前就建立库存的策略，会推迟对构成COGS费用的核算，直至库存被售出。也就是说，那些没卖掉的库存是不能变成收入的，然(rán)而(ér)运(yùn)营(yíng)费用却在一直产生。

比如我给羊肉标价40元一份，顾客就会嫌贵，点的人少了，肉卖不出去了，只能存放在冷冻柜里。在此期间，餐厅的水电费(fèi)、员(yuán)工工资、维修费等等都是要支付的。餐厅的现金流可能会出问题，如果没有提前预留一笔资金，很可能就会(huì)关门大吉。

库存和现金流的关系是增加库存会消耗现金流，而降低库存就能够增加现金，两者之间此消彼长。

减少库存肯定对现金流和企业长期发展是有利的，但是我们在降库存之前需要咨询一下公司财务，不要擅作主张。

比如，注销呆滞库存会减少所有者权益，根据股东契约，我们可能要减少负债来维持两者之间的比例，这种操作就比较复杂了。供应链管(guǎn)理(lǐ)者(zhě)未(wèi)必(bì)是(shì)财(cái)务(wu)专(zhuān)家(jiā)，还(hái)是(shì)要(yào)多(duō)听(tīng)听(tīng)专(zhuān)业(yè)人(rén)士(shì)的(de)建(jiàn)议(yì)。

总(zǒng)结(jié)一(yī)下(xià)，我(wǒ)们(men)要(yào)尽(jǐn)可(kě)能(néng)地(de)高(gāo)效(xiào)使(shǐ)用(yòng)库(kù)存(cún)，以(yǐ)便(biàn)用(yòng)最(zuì)少(shǎo)的(de)资(zī)源(yuán)创(chuàng)造(zào)更(gèng)多(duō)收(shōu)入(rù)。为(wèi)了(le)确(què)定(dìng)我们的库存管理水平如何，需要与行业标杆和竞争对手进行比较。

看一看公司的财务报表，理解资产负债表、利润(rùn)表(biǎo)和(hé)存(cún)货(huò)周(zhōu)转(zhuǎn)率(lǜ)的(de)状(zhuàng)况(kuàng)，这(zhè)将(jiāng)帮(bāng)助(zhù)我(wǒ)们(men)了(le)解(jiě)公(gōng)司(sī)的(de)库(kù)存(cún)管(guǎn)理(lǐ)情(qíng)况(kuàng)。在(zài)这(zhè)些(xiē)数(shù)据(jù)中(zhōng)，可(kě)以(yǐ)找(zhǎo)到(dào)管(guǎn)理(lǐ)库(kù)存(cún)资(zī)金(jīn)的(de)方(fāng)法(fǎ)。